Mais um passo.
Complete a verificação de segurança para acessar a velocidade da luz.
Por que eu tenho que completar um CAPTCHA?
Concluir o CAPTCHA prova que você é humano e dá acesso temporário à propriedade da web.
O que posso fazer para evitar isso no futuro?
Se você estiver em uma conexão pessoal, como em casa, você pode executar uma verificação antivírus em seu dispositivo para se certificar de que não está infectado com malware.
Se você estiver em um escritório ou rede compartilhada, você pode pedir ao administrador da rede para executar uma varredura na rede procurando dispositivos mal configurados ou infectados.
Outra maneira de evitar esta página no futuro é usar o Passo de Privacidade. Confira a extensão do navegador na Loja de Complementos do Firefox.
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estratégias de negociação de nível 2
O Nível 2 fornece uma visão do livro de pedidos completo, ajudando você a negociar dentro do spread e melhorar seu timing.
Compreender o Nível 2 também lhe dará as habilidades necessárias para usar o acesso direto ao mercado (DMA) através do seu corretor para negociar do outro lado do spread.
O Nível 2 é fornecido gratuitamente no ShareScope Pro e no SharePad Pro. Você também pode adicioná-lo ao ShareScope Plus for & pound; 16 por mês (ou & pound; 170 por ano).
Se você estiver mudando de outro provedor de Nível 2, você precisará decidir se o ShareScope ou o SharePad são melhores para você. Se você quiser abrir várias janelas de Nível 2 e ter dados de comércio completo, você precisará do ShareScope Plus ou Pro.
Nosso soberbo nível 2 inclui os seguintes recursos:
Exibições completas e resumidas do livro de pedidos com volume em cada nível de preço Lista de comércio mostrando o preço, o tempo, o volume e o tipo Gráfico de volume de ordem cumulativa que mostra os níveis potenciais de suporte / resistência Tabela de preço intradiário Mudar compartilhamento simplesmente digitando seu nome Acesso rápido com um clique ao mercado / notícias da empresa.
Como o Nível 2 pode ajudar sua negociação.
Compreender o Nível 2 irá ajudá-lo a detectar oportunidades de negociação e melhorar o tempo de seus negócios.
Dominic Connolly, autor da The UK Traders Bible, diz que "trocar sem o Nível 2 é como tentar dirigir a venda".
Quando você lida com seu corretor de bolsa, você compra na oferta e vende no lance (ou seja, você compra no preço mais alto e vende ao preço mais baixo). Os corretores compram na oferta e vendem na oferta. Essa é uma das principais maneiras de ganhar dinheiro. Alguns corretores permitem que os investidores privados façam o mesmo através do acesso direto ao mercado (DMA). Familiarizar-se com o nível 2 é o primeiro passo para poder usar o DMA.
No entanto, apenas ter acesso ao Nível 2 e uma compreensão do processo de formação de preços, pode ajudá-lo a melhorar seus negócios melhor ou obter um preço melhor do seu corretor (negociando dentro do spread).
Obtenha uma visão sobre o processo de formação de preços Medir provável movimento de preço a curto prazo Suporte pontual e níveis de resistência.
Aproveite mais os seus negócios Aprenda novas técnicas de negociação a curto prazo Prepare-se para acesso direto ao mercado.
Para ajudá-lo a maximizar os benefícios do Nível 2, nos juntamos com Dominic Connolly para apresentar um excelente 2 & # 189; Um tutorial audio-visual de horas que acreditamos ser o melhor guia do Nível 2 disponível para investidores e comerciantes privados, com preço de apenas & pound; 29.95 (& pound; 19.95 quando compra com uma nova assinatura ShareScope).
Muito impressionante - ShareScope torna o Level 2 realmente fácil de ler e interpretar.
Dominic Connolly, Autor The UK Trader's Bible.
Ao assistir os preços e volumes de ações disponíveis na oferta / oferta (profundidade do mercado), ao ver como alguns participantes do mercado tentam manipular o livro de pedidos, você pode obter uma visão do processo de formação de preços.
Ao assistir as encomendas de compra e venda, e as novas encomendas são adicionadas, você pode ver as pressões sobre a oferta e oferta e onde o volume da ordem está criando suporte e resistência. Com a prática, você aprenderá a melhorar o tempo (lucratividade) de seus próprios negócios. Mesmo para os investidores de longo prazo, o Nível 2 pode ajudá-lo a fazer economias significativas.
Para estoques menos líquidos, o nível 2 permite que os comerciantes vejam quais fabricantes de mercado estão mostrando o maior interesse em uma segurança, para identificar os padrões para cada fabricante de mercado e para ver como um estoque é líquido em qualquer momento.
Você também poderá acompanhar a ação do preço durante os leilões de abertura e encerramento. Este pode ser um excelente momento para trocar no máximo ou no dia do dia. Seu corretor pode permitir que você negocie durante esse período.
Para comerciantes de curto prazo, há uma série de estratégias de negociação que vão com acesso de Nível 2. Recomendamos "The UK Trader's Bible" por Dominic Connolly.
estratégias de negociação de nível 2
1ª Dia da informação de divulgação.
Segredos comerciais de dia, dicas e estratégias de insider.
O uso real do nível II.
Não use o Nível II ao escolher um preço de entrada. Em outras palavras, QUANDO comprar.
Use o Nível II para sua vantagem, use o Nível II para o roteamento de pedidos. Em outras palavras, para quem comprar ou vender.
O nível II é constantemente usado por fabricantes de mercado (e agora comerciantes individuais)
para "head fake" e esconder suas verdadeiras intenções. Você pode facilmente ser preso em uma decisão errada usando seu lance de Nível II e peça exibição.
Usar o Nível II corretamente é uma obrigação para o dia de negociação bem sucedido.
O uso incorreto: para assistir a exibição de oferta / solicitação em cada nível de preço para suporte ou resistência e, em seguida, use esse suporte e resistência de Nível II para ajudá-lo a tomar uma decisão sobre quando comprar ou vender uma posição?
Não posso te contar o quanto isso é INCORRETO.
Por exemplo, um comerciante está pronto para abrir uma posição longa (comprar). Ele ou ela vai ao seu nível II exibir e avisos GSCO (Goldman Sachs), MSCO (Morgan Stanley), MLCO (Merrill Lynch), tudo em oferta interna com dizer 8 ou 9 outros participantes, com tamanho grande.
O comerciante pensa "ok, eu tenho suporte (muitas ofertas para comprar), e o machado (outro termo jogado pela internet) do meu lado, este é um bom momento para COMPRAR (quando)."
Eles recebem a confirmação de compra e, alguns segundos depois, o estoque começa a cair. Todos os grandes meninos deixaram a oferta (comprar) e agora estão na pergunta (vender). O estoque está caindo rápido e o comerciante sente o pânico assumir. Eles se perguntam como isso poderia acontecer com todo o suporte de oferta que eles tiveram ao entrar em sua posição. Bem, eles acabaram de ter tido. Bem-vindo ao dia comercial do perdedor.
A maioria do que você vê no Nível II é sobre "head faking & quot; e escondendo verdadeiras intenções. Na verdade, é o trabalho dos fabricantes de mercado para cobrir suas intenções (compra / venda) e causar movimentos de preços a seu favor para si e para seus clientes. Eles usam o Nível II para esse fim. Esse é o seu negócio. Se um fabricante de mercado tiver uma ordem para comprar 500 mil ações, eles não vão se sentar na oferta o dia todo. O mundo inteiro iria ver isso e oferecer o preço, sabendo que o criador de mercado seria um comprador.
Em vez disso, eles vão jogar o jogo. Vá no lance com tamanho grande para aumentar o preço um pouco, talvez até o tiquetaque (mova o lance para um nível) para empurrar o preço um pouco mais alto. Durante todo o tempo, eles estão usando um ECN, por exemplo, o INCA, para vender as ações que o comerciante desavisado está comprando (obrigado, Sr. Mach). Então eles se mudam para o lado de venda (perguntar) com tamanho grande para causar um pânico pequeno.
Nesse caso, o fabricante de mercado ou os fabricantes estavam apresentando uma falsa oferta no Nível II. Em vez de querer comprar o estoque, eles realmente queriam vender o estoque, o que eles estavam fazendo através do INCA.
À medida que o pânico aumenta e o estoque cai, o fabricante de mercado irá comprar de volta as ações que acabou de vender a um preço mais alto, embolsando a diferença (isto é chamado de venda curta).
Você não vai vê-los comprando o estoque porque eles estarão comprando através de um ECN. Muito eficaz e projetado para lucrar com os comerciantes que buscam apoio e resistência na tela de Nível II.
O nível II deve ser usado para ROUPAR ORDEM. Roteamento é a capacidade de escolher o fabricante de mercado ou a ECN que deseja comprar ou vender. Nunca use o Nível II como uma ferramenta para decidir QUANDO entrar. Em vez disso, use-a como uma ferramenta para decidir a quem você deseja entrar.
Deixe os fabricantes de mercado jogar seus jogos, não prestem atenção. Se nossos gráficos de movimento de preços dizem que GO, usaremos os fabricantes de mercado para a nossa vantagem, não a deles.
Grandes instituições e fabricantes de mercado negociam com o movimento de preços, e não com a tela de Nível II, então, por que você deveria?
No meu "Insider Day Trading Secrets, Tips and Strategies Program" e quot; Eu vou te ensinar os segredos exatos que os fabricantes de mercado usam. Você aprenderá como e quando tirar dinheiro do mercado usando seus segredos. Em seguida, vá em frente e aplique esses segredos no rebanho de comerciantes online desavisados.
Você também aprenderá tudo o que você precisa saber sobre os gráficos. quando, onde, como? Além de muitos outros segredos, dicas e estratégias.
Não seja um comerciante on-line desavisado. Clique em SIM para aprender a tirar dinheiro da bolsa de valores.
Introdução às Cotações de Nível II.
O nível II pode fornecer uma visão enorme da ação de preço de um estoque. Pode dizer-lhe que tipo de comerciantes estão comprando ou vendendo um estoque, onde o estoque provavelmente irá no curto prazo e muito mais. Aqui, explicamos o nível II, como funciona e como isso pode ajudá-lo a entender melhor o interesse aberto em uma determinada ação.
O que é o nível II?
O nível II é essencialmente o livro de encomendas para os estoques Nasdaq. Quando os pedidos são colocados, eles são colocados através de diferentes fabricantes de mercado e outros participantes do mercado. O Nível II mostrará uma lista classificada dos melhores preços de oferta e de oferta de cada um desses participantes, dando-lhe informações detalhadas sobre a ação do preço. Saber exatamente quem tem interesse em um estoque pode ser extremamente útil, especialmente se você é negociador do dia. (Para ler mais, consulte o nosso tutorial de negociação eletrônica.)
É assim que se trata de uma frase de nível II:
Isso nos diz que a UBS Securities está comprando 5.000 ações no preço de 102.5. Observe que o número de ações está em centenas (x100). Agora vamos dar uma olhada nos participantes do mercado.
Os jogadores.
Existem três tipos diferentes de jogadores no mercado:
Market Makers (MM) - Estes são os jogadores que fornecem liquidez no mercado. Isso significa que eles são obrigados a comprar quando ninguém mais está comprando e vendendo quando ninguém está vendendo. Eles fazem o mercado. Redes de Comunicação Eletrônica (ECN) - As redes de comunicação eletrônicas são sistemas informatizados de colocação de pedidos. É importante notar que qualquer pessoa pode negociar através de ECNs, mesmo grandes comerciantes institucionais. Grossistas (empresas de fluxo de pedidos) - Muitos corretores on-line vendem seu fluxo de pedidos para atacadistas; Essas empresas de fluxo de pedidos executam ordens em nome de corretores on-line (geralmente comerciantes de varejo).
Cada participante do mercado é reconhecido pela ID de quatro letras que aparece nas citações de nível II. Aqui estão alguns dos mais populares:
O fabricante de mercado mais importante a procurar é chamado de machado. Este é o fabricante de mercado que controla a ação de preço em uma determinada ação. Você pode descobrir qual fabricante de mercado é isso, observando a ação de nível II por alguns dias - o fabricante de mercado que domina consistentemente a ação de preço é o machado. Muitos comerciantes do dia se certificam de trocar com o machado porque normalmente resulta em uma maior probabilidade de sucesso. (Para mais informações básicas, veja Day Trading Strategies for Beginners.)
Por que usar o nível II?
As citações de Nível II podem dizer-lhe muito sobre o que está acontecendo com uma determinada ação:
Você pode dizer que tipo de compra está ocorrendo - varejo ou institucional - observando o tipo de participantes do mercado envolvidos. As grandes instituições não usam os mesmos fabricantes de mercado que os comerciantes de varejo. Se você olhar para os tamanhos de ordem ECN para irregularidades, você pode dizer quando os jogadores institucionais estão tentando manter a compra quieta (o que pode significar uma compra ou acumulação está ocorrendo). Examinaremos como você pode detectar irregularidades semelhantes abaixo. Ao negociar com o machado quando o preço está em tendência, você pode aumentar suas chances de um comércio bem-sucedido. Lembre-se, o machado fornece liquidez, mas seus comerciantes estão lá para ganhar lucro, como qualquer outra pessoa. Ao procurar negócios que ocorrem entre a oferta e a pergunta, você pode saber quando uma forte tendência está prestes a chegar ao fim. Isso ocorre porque esses negócios são freqüentemente colocados por grandes comerciantes que sofrem uma pequena perda para se certificar de que eles saem do estoque no tempo.
Truques e decepções.
Embora observando o nível II pode lhe dizer muito sobre o que está acontecendo, também há muita decepção. Aqui estão alguns dos truques mais comuns jogados pelos fabricantes de mercado:
Os fabricantes de mercado podem ocultar seus tamanhos de pedidos colocando pedidos pequenos e atualizando-os sempre que eles obtiverem um preenchimento. Eles fazem isso para descarregar ou pegar uma grande ordem sem derrubar outros comerciantes e assustá-los. Afinal, ninguém vai tentar empurrar uma resistência de 500.000 partes, mas se uma resistência persistente de 10.000 partes estiver presente, os comerciantes ainda podem pensar que é uma barreira beatable. Os fabricantes de mercado também ocasionalmente tentam enganar outros comerciantes usando seus tamanhos de pedidos e cronometragem. Por exemplo, o JPHQ pode colocar uma grande oferta para obter vendedores curtos a bordo, apenas para puxar o pedido e colocar uma grande oferta. Isso forçará os novos shorts a cobrir enquanto os comerciantes do dia reagem ao grande lance. Os fabricantes de mercado também podem ocultar suas ações negociando através de ECNs. Lembre-se, as ECNs podem ser usadas por qualquer pessoa, portanto, muitas vezes é difícil dizer se as grandes encomendas ECN são de varejo ou institucionais.
Bottom Line.
O nível II pode dar-lhe uma visão única da ação de preço de um estoque, mas também há muitas coisas que os fabricantes de mercado podem fazer para disfarçar suas verdadeiras intenções. Portanto, o comerciante médio não pode confiar apenas no nível II. Em vez disso, ele ou ela deve usá-lo em conjunto com outras formas de análise ao determinar se comprar ou vender um estoque.
Nível 2.
O que significa "Nível 2".
O Nível 2 é um serviço baseado em assinatura que fornece acesso em tempo real ao livro de pedidos NASDAQ, composto por cotações de preços de fabricantes de mercado registrados em todos os títulos do Boletim de Boletim Indicado da NASDAQ e OTC. A janela de Nível 2 mostra os preços e os tamanhos da oferta no lado esquerdo e solicita preços e tamanhos no lado direito.
BREAKING DOWN 'Nível 2'
O nível 2 fornece ao usuário informações detalhadas sobre os preços. Isso significa todos os preços disponíveis que os criadores de mercado e as redes de comunicação eletrônica (ECN) estão postando. Embora o Nível 1 ofereça apenas os melhores preços de compra e oferta, o Nível 2 também exibe a oferta e a demanda dos níveis de preços além ou fora do preço da oferta nacional de melhor oferta (NBBO). Isso proporciona ao usuário uma exibição visual da faixa de preço e liquidez associada em cada nível de preço. Com essa informação, um comerciante pode determinar pontos de entrada e / ou saída que assegurem a liquidez necessária para completar o comércio.
Nuances do Nível 2.
Os usuários devem ter cuidado para não assumir que o movimento de preços no Nível 2 é um reflexo real dos negócios que estão gravando. É prudente incluir a janela de tempo e vendas para observar onde os negócios estão sendo feitos. O nível 2 é apenas uma exibição do preço disponível e da liquidez. Esta é uma distinção importante, porque os programas de negociação de alta freqüência ajustam freqüentemente o lance de Nível 2 e solicitam preços violentamente para agitar as árvores e os espectadores de pânico apesar da falta de negócios realmente acontecendo no tempo e nas vendas. Isso é muito comum nos estoques de impulso.
Ordens de reserva e oculto.
Muitas ECN oferecem a capacidade de os comerciantes enviar pedidos de reserva e ordens escondidas. Uma ordem de reserva é composta por um preço e tamanho de exibição, juntamente com o tamanho real. Essa ordem mostra apenas o tamanho de exibição específico no Nível 2, pois esconde o tamanho total verdadeiro da ordem. Por exemplo, um comerciante pode querer vender 10 mil ações da ação XYZ em US $ 22,10, enquanto as ações estão negociando em uma oferta de US $ 22,05 com 500 ações e uma solicitação de US $ 22,10 com 100 ações exibidas. Se o comerciante realmente publicou as 10 mil ações para vender no pedido em US $ 22,10, isso iria colher os concorrentes em $ 22,05. Os licitantes assumem que o vendedor está desesperado e reduzirá suas propostas para obter um preço melhor.
Ao publicar uma ordem de reserva para vender 10.000 ações com apenas 100 ações exibidas em US $ 22,10, o comerciante facilita a percepção de oferta limitada na pergunta. Os compradores ansiosos se aprestam a comprar as ações em US $ 22,10, assumindo que o preço aumentará a demanda. O comércio é preenchido em incrementos de 100 partes até as 10 mil partes antes de subir e se mover mais alto. Os pedidos ocultos funcionam da mesma forma, mas são invisíveis no Nível 2, permitindo maior discrição na determinação dos preços. A melhor maneira de determinar se a reserva ou ordens ocultas são preenchidas é verificar o tempo e as vendas para negociações aos preços indicados.
1ª Dia da informação de divulgação.
Segredos comerciais de dia, dicas e estratégias de insider.
O uso real do nível II.
Não use o Nível II ao escolher um preço de entrada. Em outras palavras, QUANDO comprar.
Use o Nível II para sua vantagem, use o Nível II para o roteamento de pedidos. Em outras palavras, para quem comprar ou vender.
O nível II é constantemente usado por fabricantes de mercado (e agora comerciantes individuais)
para "head fake" e esconder suas verdadeiras intenções. Você pode facilmente ser preso em uma decisão errada usando seu lance de Nível II e peça exibição.
Usar o Nível II corretamente é uma obrigação para o dia de negociação bem sucedido.
O uso incorreto: para assistir a exibição de oferta / solicitação em cada nível de preço para suporte ou resistência e, em seguida, use esse suporte e resistência de Nível II para ajudá-lo a tomar uma decisão sobre quando comprar ou vender uma posição?
Não posso te contar o quanto isso é INCORRETO.
Por exemplo, um comerciante está pronto para abrir uma posição longa (comprar). Ele ou ela vai ao seu nível II exibir e avisos GSCO (Goldman Sachs), MSCO (Morgan Stanley), MLCO (Merrill Lynch), tudo em oferta interna com dizer 8 ou 9 outros participantes, com tamanho grande.
O comerciante pensa "ok, eu tenho suporte (muitas ofertas para comprar), e o machado (outro termo jogado pela internet) do meu lado, este é um bom momento para COMPRAR (quando)."
Eles recebem a confirmação de compra e, alguns segundos depois, o estoque começa a cair. Todos os grandes meninos deixaram a oferta (comprar) e agora estão na pergunta (vender). O estoque está caindo rápido e o comerciante sente o pânico assumir. Eles se perguntam como isso poderia acontecer com todo o suporte de oferta que eles tiveram ao entrar em sua posição. Bem, eles acabaram de ter tido. Bem-vindo ao dia comercial do perdedor.
A maioria do que você vê no Nível II é sobre "head faking & quot; e escondendo verdadeiras intenções. Na verdade, é o trabalho dos fabricantes de mercado para cobrir suas intenções (compra / venda) e causar movimentos de preços a seu favor para si e para seus clientes. Eles usam o Nível II para esse fim. Esse é o seu negócio. Se um fabricante de mercado tiver uma ordem para comprar 500 mil ações, eles não vão se sentar na oferta o dia todo. O mundo inteiro iria ver isso e oferecer o preço, sabendo que o criador de mercado seria um comprador.
Em vez disso, eles vão jogar o jogo. Vá no lance com tamanho grande para aumentar o preço um pouco, talvez até o tiquetaque (mova o lance para um nível) para empurrar o preço um pouco mais alto. Durante todo o tempo, eles estão usando um ECN, por exemplo, o INCA, para vender as ações que o comerciante desavisado está comprando (obrigado, Sr. Mach). Então eles se mudam para o lado de venda (perguntar) com tamanho grande para causar um pânico pequeno.
Nesse caso, o fabricante de mercado ou os fabricantes estavam apresentando uma falsa oferta no Nível II. Em vez de querer comprar o estoque, eles realmente queriam vender o estoque, o que eles estavam fazendo através do INCA.
À medida que o pânico aumenta e o estoque cai, o fabricante de mercado irá comprar de volta as ações que acabou de vender a um preço mais alto, embolsando a diferença (isto é chamado de venda curta).
Você não vai vê-los comprando o estoque porque eles estarão comprando através de um ECN. Muito eficaz e projetado para lucrar com os comerciantes que buscam apoio e resistência na tela de Nível II.
O nível II deve ser usado para ROUPAR ORDEM. Roteamento é a capacidade de escolher o fabricante de mercado ou a ECN que deseja comprar ou vender. Nunca use o Nível II como uma ferramenta para decidir QUANDO entrar. Em vez disso, use-a como uma ferramenta para decidir a quem você deseja entrar.
Deixe os fabricantes de mercado jogar seus jogos, não prestem atenção. Se nossos gráficos de movimento de preços dizem que GO, usaremos os fabricantes de mercado para a nossa vantagem, não a deles.
Grandes instituições e fabricantes de mercado negociam com o movimento de preços, e não com a tela de Nível II, então, por que você deveria?
No meu "Insider Day Trading Secrets, Tips and Strategies Program" e quot; Eu vou te ensinar os segredos exatos que os fabricantes de mercado usam. Você aprenderá como e quando tirar dinheiro do mercado usando seus segredos. Em seguida, vá em frente e aplique esses segredos no rebanho de comerciantes online desavisados.
Você também aprenderá tudo o que você precisa saber sobre os gráficos. quando, onde, como? Além de muitos outros segredos, dicas e estratégias.
Não seja um comerciante on-line desavisado. Clique em SIM para aprender a tirar dinheiro da bolsa de valores.
Introdução às Cotações de Nível II.
O nível II pode fornecer uma visão enorme da ação de preço de um estoque. Pode dizer-lhe que tipo de comerciantes estão comprando ou vendendo um estoque, onde o estoque provavelmente irá no curto prazo e muito mais. Aqui, explicamos o nível II, como funciona e como isso pode ajudá-lo a entender melhor o interesse aberto em uma determinada ação.
O que é o nível II?
O nível II é essencialmente o livro de encomendas para os estoques Nasdaq. Quando os pedidos são colocados, eles são colocados através de diferentes fabricantes de mercado e outros participantes do mercado. O Nível II mostrará uma lista classificada dos melhores preços de oferta e de oferta de cada um desses participantes, dando-lhe informações detalhadas sobre a ação do preço. Saber exatamente quem tem interesse em um estoque pode ser extremamente útil, especialmente se você é negociador do dia. (Para ler mais, consulte o nosso tutorial de negociação eletrônica.)
É assim que se trata de uma frase de nível II:
Isso nos diz que a UBS Securities está comprando 5.000 ações no preço de 102.5. Observe que o número de ações está em centenas (x100). Agora vamos dar uma olhada nos participantes do mercado.
Os jogadores.
Existem três tipos diferentes de jogadores no mercado:
Market Makers (MM) - Estes são os jogadores que fornecem liquidez no mercado. Isso significa que eles são obrigados a comprar quando ninguém mais está comprando e vendendo quando ninguém está vendendo. Eles fazem o mercado. Redes de Comunicação Eletrônica (ECN) - As redes de comunicação eletrônicas são sistemas informatizados de colocação de pedidos. É importante notar que qualquer pessoa pode negociar através de ECNs, mesmo grandes comerciantes institucionais. Grossistas (empresas de fluxo de pedidos) - Muitos corretores on-line vendem seu fluxo de pedidos para atacadistas; Essas empresas de fluxo de pedidos executam ordens em nome de corretores on-line (geralmente comerciantes de varejo).
Cada participante do mercado é reconhecido pela ID de quatro letras que aparece nas citações de nível II. Aqui estão alguns dos mais populares:
O fabricante de mercado mais importante a procurar é chamado de machado. Este é o fabricante de mercado que controla a ação de preço em uma determinada ação. Você pode descobrir qual fabricante de mercado é isso, observando a ação de nível II por alguns dias - o fabricante de mercado que domina consistentemente a ação de preço é o machado. Muitos comerciantes do dia se certificam de trocar com o machado porque normalmente resulta em uma maior probabilidade de sucesso. (Para mais informações básicas, veja Day Trading Strategies for Beginners.)
Por que usar o nível II?
As citações de Nível II podem dizer-lhe muito sobre o que está acontecendo com uma determinada ação:
Você pode dizer que tipo de compra está ocorrendo - varejo ou institucional - observando o tipo de participantes do mercado envolvidos. As grandes instituições não usam os mesmos fabricantes de mercado que os comerciantes de varejo. Se você olhar para os tamanhos de ordem ECN para irregularidades, você pode dizer quando os jogadores institucionais estão tentando manter a compra quieta (o que pode significar uma compra ou acumulação está ocorrendo). Examinaremos como você pode detectar irregularidades semelhantes abaixo. Ao negociar com o machado quando o preço está em tendência, você pode aumentar suas chances de um comércio bem-sucedido. Lembre-se, o machado fornece liquidez, mas seus comerciantes estão lá para ganhar lucro, como qualquer outra pessoa. Ao procurar negócios que ocorrem entre a oferta e a pergunta, você pode saber quando uma forte tendência está prestes a chegar ao fim. Isso ocorre porque esses negócios são freqüentemente colocados por grandes comerciantes que sofrem uma pequena perda para se certificar de que eles saem do estoque no tempo.
Truques e decepções.
Embora observando o nível II pode lhe dizer muito sobre o que está acontecendo, também há muita decepção. Aqui estão alguns dos truques mais comuns jogados pelos fabricantes de mercado:
Os fabricantes de mercado podem ocultar seus tamanhos de pedidos colocando pedidos pequenos e atualizando-os sempre que eles obtiverem um preenchimento. Eles fazem isso para descarregar ou pegar uma grande ordem sem derrubar outros comerciantes e assustá-los. Afinal, ninguém vai tentar empurrar uma resistência de 500.000 partes, mas se uma resistência persistente de 10.000 partes estiver presente, os comerciantes ainda podem pensar que é uma barreira beatable. Os fabricantes de mercado também ocasionalmente tentam enganar outros comerciantes usando seus tamanhos de pedidos e cronometragem. Por exemplo, o JPHQ pode colocar uma grande oferta para obter vendedores curtos a bordo, apenas para puxar o pedido e colocar uma grande oferta. Isso forçará os novos shorts a cobrir enquanto os comerciantes do dia reagem ao grande lance. Os fabricantes de mercado também podem ocultar suas ações negociando através de ECNs. Lembre-se, as ECNs podem ser usadas por qualquer pessoa, portanto, muitas vezes é difícil dizer se as grandes encomendas ECN são de varejo ou institucionais.
Bottom Line.
O nível II pode dar-lhe uma visão única da ação de preço de um estoque, mas também há muitas coisas que os fabricantes de mercado podem fazer para disfarçar suas verdadeiras intenções. Portanto, o comerciante médio não pode confiar apenas no nível II. Em vez disso, ele ou ela deve usá-lo em conjunto com outras formas de análise ao determinar se comprar ou vender um estoque.
Nível 2.
O que significa "Nível 2".
O Nível 2 é um serviço baseado em assinatura que fornece acesso em tempo real ao livro de pedidos NASDAQ, composto por cotações de preços de fabricantes de mercado registrados em todos os títulos do Boletim de Boletim Indicado da NASDAQ e OTC. A janela de Nível 2 mostra os preços e os tamanhos da oferta no lado esquerdo e solicita preços e tamanhos no lado direito.
BREAKING DOWN 'Nível 2'
O nível 2 fornece ao usuário informações detalhadas sobre os preços. Isso significa todos os preços disponíveis que os criadores de mercado e as redes de comunicação eletrônica (ECN) estão postando. Embora o Nível 1 ofereça apenas os melhores preços de compra e oferta, o Nível 2 também exibe a oferta e a demanda dos níveis de preços além ou fora do preço da oferta nacional de melhor oferta (NBBO). Isso proporciona ao usuário uma exibição visual da faixa de preço e liquidez associada em cada nível de preço. Com essa informação, um comerciante pode determinar pontos de entrada e / ou saída que assegurem a liquidez necessária para completar o comércio.
Nuances do Nível 2.
Os usuários devem ter cuidado para não assumir que o movimento de preços no Nível 2 é um reflexo real dos negócios que estão gravando. É prudente incluir a janela de tempo e vendas para observar onde os negócios estão sendo feitos. O nível 2 é apenas uma exibição do preço disponível e da liquidez. Esta é uma distinção importante, porque os programas de negociação de alta freqüência ajustam freqüentemente o lance de Nível 2 e solicitam preços violentamente para agitar as árvores e os espectadores de pânico apesar da falta de negócios realmente acontecendo no tempo e nas vendas. Isso é muito comum nos estoques de impulso.
Ordens de reserva e oculto.
Muitas ECN oferecem a capacidade de os comerciantes enviar pedidos de reserva e ordens escondidas. Uma ordem de reserva é composta por um preço e tamanho de exibição, juntamente com o tamanho real. Essa ordem mostra apenas o tamanho de exibição específico no Nível 2, pois esconde o tamanho total verdadeiro da ordem. Por exemplo, um comerciante pode querer vender 10 mil ações da ação XYZ em US $ 22,10, enquanto as ações estão negociando em uma oferta de US $ 22,05 com 500 ações e uma solicitação de US $ 22,10 com 100 ações exibidas. Se o comerciante realmente publicou as 10 mil ações para vender no pedido em US $ 22,10, isso iria colher os concorrentes em $ 22,05. Os licitantes assumem que o vendedor está desesperado e reduzirá suas propostas para obter um preço melhor.
Ao publicar uma ordem de reserva para vender 10.000 ações com apenas 100 ações exibidas em US $ 22,10, o comerciante facilita a percepção de oferta limitada na pergunta. Os compradores ansiosos se aprestam a comprar as ações em US $ 22,10, assumindo que o preço aumentará a demanda. O comércio é preenchido em incrementos de 100 partes até as 10 mil partes antes de subir e se mover mais alto. Os pedidos ocultos funcionam da mesma forma, mas são invisíveis no Nível 2, permitindo maior discrição na determinação dos preços. A melhor maneira de determinar se a reserva ou ordens ocultas são preenchidas é verificar o tempo e as vendas para negociações aos preços indicados.
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